4﹒6﹒2公因子个数的确定

初步估计因子模型中保留的公因子个数，一种比较好的方法是主成分法，此法会产生公因子个数的最大值。在实际应用中，使用主成分法确定公因子个数m的方法有两种，一是特征根法，仅提取特征根大于1的那些公因子，也就是要求所保留的公因子至少能够解释一个变量的方差。选择公因子个数的客观准则：极大似然法是一种比较客观的方法，可以计算似然比检验统计量（likelihood ratio test），此统计量可以检验所选的公因子个数合适与否，然而这种方法倾向于产生统计学上有意义但实际价值不大的公因子。在应用中，建议将以上方法结合使 ......